石头科技 688169 2021年报笔记

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董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截至 2021 年 12 月 31 日, 2021 年度公司实现归属于公司股东的净利润为 1,402,476,092.00 元(合并报表),母公 司 2021 年末可供分配利润为 2,345,235,157.00 元。经公司第二届董事会第三次会议、 第二届监事会第三次会议审议通过,公司 2021 年度利润分配方案如下: 

以本公告披露日登记的总股本 66,806,310 股为基数,拟向全体股东每 10 股派发 现金红利 21.00 元(含税),以此计算合计拟派发现金红利 140,293,251.00 元(含税) 占公司当年度合并报表归属上市公司股东净利润的比例为 10.00%。2021 年度公司不 送红股,不进行公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变 动的,公司拟维持分配总额不变,相应调整每股分配比例,并将另行公告具体调整情 况。本方案需提交股东大会审议批准后实施。 

经营情况讨论与分析 
2021 年度,公司坚守科技与创新,持续保持发展态势。根据董事会的战略部署, 在公司管理层的领导下,公司实现营业收入 583,705.13 万元,同比增长 28.84%;实现 利润总额 159,803.19 万元,同比增长 2.67%;实现归属于母公司所有者的净利润 140,247.61 万元,同比增长 2.41%。 

报告期内,公司继续强化以技术为核心驱动力的发展思路,重点开展了以下工作:

 (一)聚焦自有品牌与技术研发,夯实公司竞争壁垒 

报告期内,公司自有品牌收入 576,692.33 万元,占比 98.80%,同比增长 40.77%, 

获得了良好的市场认可度。研发投入 4.41 亿元,同比增长 67.74%;报告期末研发人 员数 555 人,同比增长 45.29%,新增获得境内外授权专利 270 项。 

 (二)深耕国内市场,进一步拓展布局全球化市场

报告期内,公司境内收入 247,330.60 万元,占比 42.37%,海外市场收入 336,374.53 万元,占比 57.63%。 

报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 
主要业务、主要产品或服务情况 

公司主营业务为智能清洁机器人等智能硬件的设计、研发、生产(以委托加工生 产方式实现)和销售,主要产品包括智能扫地机器人、手持吸尘器、商用清洁机器人 和洗地机。

行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 
2021 年国内清洁电器全渠道零售额 309 亿元,同比增长 28.9%,零 售量 2,980 万台,同比增长 2.6%。 

GFK 发布的《2021 年家电 市场总结及 2022 年趋势展望》系列报告显示,2021 年国内扫地机器人的市场规模在 110 亿元左右,同比增长 21.7%。 

公司所处的行业地位分析及其变化情况 
2021 年公司研发投入 4.41 亿元,同比增长 67.74%。截至 2021 年 12 月 31 日, 公司研发人员 555 人,同比增长 45.29%,新增获得境内外授权专利 270 项。 

报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 
自 2020 年开始,产品功能创新带动清洁电器行业开启了新的增长通道,2021 年, 清洁电器行业延续高增长势头,奥维云网推总数据显示,2021 年清洁电器全渠道零售 额 309 亿元,同比增长 28.9%,零售量 2980 万台,同比增长 2.6%。 

研发进展
A. 聚合物动力电池组研发及应用 

无线吸尘器是手持使用的,所以不仅要有好的吸力和续航,重量也必须轻,用户 拿起来才能省力。这三个点是手持吸尘器的核心体验,但它们是互相制约的,吸力大 了续航就会变短,要保持续航就要增大电池从而增加重量,所以想把这三个点同时做 好,最关键的就是更高的电池能量密度。电池的能量密度就是电池的容量和其重量之 比,能量密度越高,说明电池在同等重量下可以提供更多电量,或者在同等电量下可 以保持更轻的重量。 

目前我们见到的大多数吸尘器,都使用液态圆柱锂电池,这种电池技术成熟,但 是由于金属外壳的存在,增加了电池重量,圆柱形的外形也限制了空间的利用。另外 锂电池是消耗品,它的寿命直接影响到吸尘器的寿命,而一般的圆柱锂电池,其循环 寿命也比较有限,工作中发热高,持续输出能力不足。 

 公司在率先将聚合物电池应用于吸尘器,给吸尘器行业带来了新的方向

公司主要销售客户情况
前五名客户销售额 301,672.59 万元,占年度销售总额 51.69% 

公司主要供应商情况
前五名供应商采购额 227,604.97 万元,占年度采购总额 69.64% 

现金流 
经营活动产生的现金流量净额 本期数   1,518,872,092 ,上年同期 1,518,214,521 ,变动比例 (0.04 %) 

行业格局 
2021 年,清洁电 器行业延续高增长势头,奥维云网数据显示,2021 年清洁电器全渠道零售额 309 亿 元,同比增长 28.9%,零售量 2980 万台,同比增长 2.6%。国内市场主要参与者包括 石头科技、科沃斯、小米、云鲸等。海外市场主要竞争者包括 iRobot、科沃斯、shark、 eufy 等。国内外市场扫地机品牌众多,低端市场产品同质化较为严重,公司所聚焦的 中高端市场品牌及产品较为稀缺。 

行业趋势
根据奥维云网数据,2019 年国内扫地机器人市场,2000 元以下的机型占据主导 地位,销量占比高达 79%。伴随着自清洁升级,2021 年 2000 元以下机型销量占比锐 减至 45%,销量同比 2020 年减少 39%。3000 元以上机型销量占比由 2019 年的 2%攀 升至 2021 年的 29%,仅一年时间由自清洁拖地主导的高端机型占比超过传统中端机。 

2021 年“双十一”,线上扫地机器人细分类型销额占比中,自清洁产品销额占比 75%,非自清洁产品销额占比 25%。2020 年“双十一”,自清洁产品销额占比 16%,非 自清洁产品销额占比 84%,能够看到在国内市场中,自清洁产品已是大势所趋。 

智能扫地机器人行业市场竞争日趋激烈,品牌集中度将持续提高 
智能扫地机器人市场的主要参与者包括服务机器人公司、传统家电公司等。随 着市场参与者的增多,竞争将变得更加激烈,根据奥维云网统计,2021 年中国扫地 机器人前 10 大品牌中,石头科技、科沃斯、云鲸及小米合计零售额份额达到了 87%。 

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